交银国际：昆仑能源维持买入评级目标价7港元

交银国际(1.07, 0.02, 1.91%)发布报告，中石化冠德(3.71, 0.15, 4.21%)（00934-HK/未评级）宣布以32亿元人民币（1.4倍历史市净率）向国家管道公司出售渝济管道，该行认为估值令市场有所惊喜。

该行认为，渝济管道的交易在估值、支付方法及时点上，对昆仑能源(6.15, 0.59, 10.61%)（00135-HK）出售陕京线提供正面的启示。

渝济管道的交易应大大改善投资者对昆仑出售陕京线的预期，预计昆仑有快速估值修的机会，维持对公司的买入评级和7港元目标价。