融资客青睐券商股

Wind数据统计显示，7月以来，仅仅7个交易日，两融余额猛增1533亿元，创2015年11月以来最大增长纪录，也是历史第4大增长。但这仅仅只是1个多星期的增量，7月还有整整3个星期的交易日。两融资金历史最大月度增幅是2015年5月牛市最巅峰，增长2409亿元，如两融余额按目前的趋势增加下去，大概率将创造新历史纪录。

7月以来所有行业均获得融资净买入，但本轮行情是由券商股率先启动，申万非银金融行业因此也受到融资客重点关注，7月以来融资净买入343亿元，超过排名第2的电子行业融资净买入189亿元和第3的计算机行业152亿元的之和，医药生物行业同期融资净买入也增加超百亿元，达139亿元。传媒、银行、房地产、有色金属、国防军工、通信6大行业融资净买入额也进入前10。综合行业融资净买入额最新，仅获得2.15亿元净买入，纺织服装、建筑材料、钢铁3行业融资净买入也在10亿元以下。

融资净买入前10行业

融资净买入前10个股

券商股短期的大涨，也导致融券卖出大幅激增，非银金融7月以来融券净卖出17.3亿元，是唯一一个融券净卖出超10亿元的行业。机械设备行业融券则被小幅赎回2992万元，也是唯一一个被净赎回的行业。

中信证券(31.770, -1.31, -3.96%)、东方财富(25.630, -1.53, -5.63%)、第一创业(11.300, -0.82,-6.77%)包揽了融资净买入前3位，分别净买入48.05亿元、24.77亿元、19.35亿元。在净买入前10名个股中有5只是券商股，在前20名中有9只是券商股。“股王”贵州茅台(1713.850, 7.85, 0.46%)同期也获得18.66亿元的融资净买入，中国平安(82.340, -3.58, -4.17%)、紫光国微(129.000, -3.66,-2.76%)、浪潮信息(45.030, 0.34, 0.76%)、牧原股份(89.410, -1.34, -1.48%)等12股同期融资净买入也超过10亿元。

兴业银行(17.600, -0.75, -4.09%)、海螺水泥(57.180, -2.06, -3.48%)、美年健康(15.910, 0.10,0.63%)、利欧股份(3.680, 0.00, 0.00%)被融资客减仓超2亿元，分别被融资净卖出2.57亿元、2.5亿元、2.16亿元、2.06亿元。上海家化(46.180, -1.22, -2.57%)、泸州老窖(121.500, 2.00, 1.67%)、南极电商(23.810, 0.06, 0.25%)、乐普医疗(44.880, 0.78, 1.77%)等12股也被融资客减仓超亿元。

北上资金加仓白马股

7月以来，北上资金也大幅净买入A股629.1亿元，为历史第3大月度净买入，与第2的2019年9月净买入646.62亿元仅差17.52亿元，与历史纪录2019年12月净买入729.94亿元也不过相差约百亿元，而7月才仅交易了1周多时间，照目前趋势，北上资金月度净买入历史纪录也有被改写的可能。

白马蓝筹股则成为北上资金重点加仓方向。中国平安7月以来被净买入65.85亿元，是唯一一只期间净买入超20亿元的个股，其中7月7日就净买入27.15亿元，创北上资金单只个股单日最高净买入纪录。格力电器(58.990, -0.83, -1.39%)、招商银行(37.250, -1.46, -3.77%)、贵州茅台、恒瑞医药(99.350,0.84, 0.85%)等12只白马股同期也被净买入超10亿元，逾200股获得超亿元的净买入。

北上资金7月以来净买入超10亿元的个股

除贵州茅台等少部分个股外，大部分白酒股7月都遭到北上资金的减持。五粮液(207.000, 3.28,1.61%)被净卖出27.83亿元，是唯一一只被净卖出超20亿元的个股。洋河股份(134.050, 0.04, 0.03%)也被净卖出11.91亿元，为同期净卖出第3多的个股。今世缘(45.660, 1.48, 3.35%)、古井贡酒(180.740, 8.49, 4.93%)、山西汾酒(154.400, 3.20, 2.12%)、舍得酒业(39.110, -0.16, -0.41%)等同期也被北上资金净卖出超亿元。

暴涨的券商股是融资客重点追逐的对象，但北上资金却趁机逢高兑现。东方财富7月以来被净卖出7.87亿元，持仓由6月底的2.31亿股降至目前1.94亿股，减仓了逾3700万股。中信建投(50.500, -2.80,-5.25%)同期被净卖出7.42亿元，减持了近30%的仓位。光大证券(28.270, -1.76, -5.86%)、招商证券(28.590, 0.00, 0.00%)、中国银河(15.030, -1.07, -6.65%)、第一创业等同期也被净卖出超亿元。

另外，根据深交所数据，7月6日美的集团(63.400, -1.58, -2.43%)今年以来第2次被外资买暴，目前处于外资禁买状态。索菲亚(24.200, -0.80, -3.20%)、启明星辰(45.400, 0.10, 0.22%)、广联达(75.050, 1.02, 1.38%)、泰格医药(106.310, 1.91, 1.83%)4股也被QFII、RQFII、深股通等外资投资者持有股占总股本比例超过26%警戒线而被警示。

目前北上资金持股占总股本比例最高的个股是上海机场(75.550, -0.27, -0.36%)，持股比例为22.37%，韦尔股份(244.000, 3.16, 1.31%)、华测检测(23.510, -0.38, -1.59%)持股比例也超过总股本的20%。生物股份(28.030, -0.03, -0.11%)、方正证券(8.960, -0.01, -0.11%)、格力电器、珀莱雅(173.250, 3.25, 1.91%)等35股北上资金持股比例也超过总股本的10%。